一括投資がいい意味　「JUST KEEP BUYING」から学んだことを３点紹介　

もくまおうです！

最近の書籍ながら、インデックス投資家の方ならぜひ読むべき１冊、「JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則」を紹介します。

この本から学んだことを３点紹介すると、

になります。

昇給額の５０％を貯金する

はじめに、収入が増えたとき、どれくらいまでなら使っていいと思いますか？

本ではズバリ「昇給額の約５０％」としています。

別な言い方をすれば、「昇給額の約５０％貯蓄をする必要がある」のです。

なぜ、収入が増えたとき約５０％は貯蓄？

●なぜ、昇給額の約５０％も貯蓄が必要なのでしょうか？

本では、アニーという架空の人物を例にして貯蓄率にの考え方について解説しています。

アニーの年収は１０万ドル、毎年そのうち５０％（５万ドル）を投資に回しています。（つまり、生活費としてアニーは毎年５万ドル使っています）

快適なリタイヤ生活を送るには、年間支出の２５倍（２５年分）の老後資金が必要とすると、アニーは１２５万ドル（５万ドル×２５年）必要になります。

投資収益率を４％とし、収入と貯蓄の比率が時間とともに変化しない場合、リタイヤするまでには１８年かかります。

●そして、１０年が経過しました。

１０年後、貯蓄及び投資（投資収益率は４％で計算）は６０万３０５ドルになります。

アニーは、昇給し年収２０万ドル（税引後）になったとします。

同じ５０％だと、生活費を５０％（１０万ドル）分使うため、生活費が１２５万ドルではなく２５０万ドルに増えてしまいます。

この不足を補うには長く働かなければいけません。

これまでの貯蓄及び投資が６０万３０５０ドル、毎年投資額１０万ドル（投資収益率は４％で計算）を加えると、１０年経過したのでリタイアまであと８年だったのに、１２年後になってしまいます。

予定通り８年後にリタイアするには収入アップ分の７４％（７万４０００ドル）を貯蓄する必要があるのです。

個別株投資はすべきでない

この本では、個別株投資を推奨していません。

理由をこのように紹介しています。

個別株投資しても、圧倒的多数の人（専門家でさえも）は、幅広い企業の株を対象とするインデックス投資には勝てないから、あえて挑戦すべきではない

引用：JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則（個別株投資をすべきではない「金融論的な主張」）

根拠もしっかりしています。

経済学者のヘンドリック・ベッセンビンダーさんの論文によると、１９２６年～２０１６年にかけて、米短期国債を上回る株式の超過リターンを生み出したのは、実質的にわずか４％の株式でした。

物理学者ジェフリー・ウェストさんの計算によれば、

１９５０年以来、米国株式市場で取引された２万８８５３社のうち、２００９年時点で２万２４９社（７８％）が姿を消しています。

プロの投資家がたくさんいる株式投資の世界。

果たして４％の優良企業の株式を選ぶことができるでしょうか？

JUST KEEP BUYING(今すぐ買え）の理由

最後にこの本の核でもある、なぜ「JUST KEEP BUYING（今すぐ買え）」なのかについてです。

理由はシンプル！

「ほとんどの市場は、ほとんどの期間上昇している」から！

なぜ「待つ」べきではないのか？

• そんなことは言われても、もし買った後に下落したら・・・
• 損だけはしたくない・・・

誰もがそう思うのは当然です。

実際、最近はS＆P500が最高値更新を続けている（2024年3月5日現在）状況です。

このような状況は決して買い場だと思いません。

それでもなぜ「待つ」べきではないのでしょうか？

それは、「購入日以降、株価が下がらない場合状況が滅多にない」からです。

本では、リーマンショックを例に紹介しています。

２００９年３月９日のダウ平均株価は６５４７ドル。これがリーマンショックの底値です。

その前にダウが最後に６５４７ドルで閉じたのは１９９７年４月１４日。

実に１２年前にもなります。

つまり、１９９７年４月１５日にダウを買った場合、価格が下がるまで１２年も待つ必要があったことになります。

今すぐ買うのが怖いなら？

そう言われても、今すぐ買うのは難しい・・・・

その対策として、本では安全性を重視したポートフォリオを組むとよいとしています。

こんなデータがあります。

米国株６０％、米国債４０％の年初即一括投資をした場合、

• ほとんどの場合、S＆P５００への分割投資と同等かそれ以下のリスクレベル
• 米国株１００％の毎月分割投資をパフォーマンスで上回る

という結果になりました。

まとめ、書評

以上、「JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則」から学んだことを、

の３点紹介しました。

この本の魅力は、なぜ「JUST KEEP BUYING」なのかを裏づける圧倒的なデータです。

この本は他にも投資だけではなく、家の購入についてなどや、幸福度を高めるお金の使い方など、マネーリテラシー向上にも役立つ内容が盛りだくさんです。

興味があればぜひご一読ください！

最後までご覧いただきありがとうございました！